Laut einer Studie könnten Eigentümer von Vermögenswerten Investitionen in den Klimaschutz ankurbeln

Laut einer neuen Studie der Yale School of the Environment können Vermögenseigentümer, die über Pensionsfonds, Stiftungen, Stiftungen und Einzelbeteiligungen über erhebliches Kapital im Finanzsystem verfügen, eine entscheidende Rolle bei der Förderung von Investitionen in die Eindämmung des Klimawandels spielen.

Die vom Forscher Emil Moldovan geleitete Studie ergab, dass Eigentümer großer Vermögensportfolios die Notwendigkeit erkennen, die Umweltauswirkungen von Investitionsentscheidungen zu berücksichtigen und die Portfolioziele mit den globalen Bemühungen zur Begrenzung des Klimawandels in Einklang zu bringen. Allerdings stellen das wahrgenommene Risiko, mangelnde Ausbildung im Bereich Klimainvestitionen und die Ausrichtung von Investitionen auf Portfolioziele Herausforderungen dar.

„Es gibt derzeit viele Engpässe beim Klimaschutz. Ich möchte nicht sagen, dass ein Engpass wichtiger ist als andere, aber ich konzentriere mich auf Geld und Institutionen, die das Geld verwalten? Welche zugrunde liegenden Ursachen bestimmen was?“ passiert, wenn in den Klimaschutz investiert wird?‘“, sagte Moldave, der als leitender Spezialist bei Deloitte Consulting gearbeitet hatte.

Um das Netto-Null-Emissionsziel bis 2050 zu erreichen, müssen laut dem Internationalen Währungsfonds bis 2030 CO2-arme Investitionen mehr als 5 Billionen US-Dollar pro Jahr erreichen.

Moldovan und sein Team führten für die Studie, die in veröffentlicht wurde, mehr als 60 Interviews mit Vermögenseigentümern und -verwaltern von mehr als 750 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten und ihren Stakeholdern npj Klimaschutz.

Das Team untersuchte, was Klimainvestitionsentscheidungen beeinflusste, einschließlich rechtlicher Konstruktionen, treuhänderischer Verantwortlichkeiten und Klimaexpertise. Sie untersuchten auch den Einfluss von Vermögenseigentümern, gesetzlichen Begünstigten wie Mitarbeitern und Rentnern sowie Interessengruppen wie Umweltgruppen oder Interessenvertretungen. Zu den Vermögenseigentümern und Portfolios gehörten Privatanleger, vermögende Family Offices, Stiftungen, Unternehmen, Pensionskassen, Stiftungen und Trusts.

Anhand eines strukturierten Rahmens – der vier Phasen des organisatorischen Wandels – untersuchte das Team, wie Vermögenseigentümer die Herausforderungen des Klimawandels wahrnehmen und darauf reagieren. Die Phasen umfassen Wahrnehmung, Bewertung, Umsetzung und Feedback.

„Die Studie ist insofern einzigartig, als sie Vermögenseigentümer als differenzierte Individuen testet, die an einer Vielzahl von Faktoren interessiert und dafür verantwortlich sind, die ihre Haltung zu klimafreundlichen Investitionen bestimmen“, sagte Todd Cort, Co-Autor der Studie und Dozent für nachhaltige Entwicklung bei YSE. .

Die Forscher fanden heraus, dass Anleger sowohl auf harte als auch auf weiche Kräfte reagieren, die das Portfolio kontrollieren, einschließlich gesetzlicher Vorschriften, die Spielraum für Investitionen in Klimalösungen bieten, und der Nachfrage von Interessengruppen, die mehr dieser Investitionen sehen möchten.

„In den meisten Fällen wird davon ausgegangen, dass die Treuhandpflicht zu einer Maximierung der Rendite auf Kosten der Umweltbelastung führt, aber das Papier zeigt, dass dies nicht wahr ist. Die Treuhandpflicht ist unglaublich nuanciert“, sagte Cort.

„Tatsächlich sollten wir die Maximierung der Rendite als eine treuhänderische Überlegung betrachten, die mit anderen Zielen im Einklang steht. Die eigentliche Pflicht wird immer eine Mischung aus Prioritäten seitens der Vermögenseigentümer sein. Darüber hinaus macht das Papier deutlich, dass diese Flexibilität in der treuhänderischen Pflicht Klimainvestitionen ermöglicht.“ unter den verschiedensten Umständen.“

Eines der wichtigsten Ergebnisse der Studie ist, dass selbst wenn Anleger klein anfangen und risikoarme Allokationen oder Ausschlüsse vornehmen, es bei Vermögenseigentümern einen wachsenden Trend gibt, ihre finanziellen Erträge zunehmend an Umweltzielen auszurichten.

Um Investitionen zu beschleunigen, schlugen die Autoren mehrere wichtige Interventionen vor, darunter die Schulung von Finanzberatern, die möglicherweise Schwierigkeiten haben, Klimainvestitionen umzusetzen; den Anlagehorizont erweitern, um nachhaltige Entscheidungen zu unterstützen; und Begünstigte und Stakeholder über die ihnen zur Verfügung stehenden Maßnahmen zur Beeinflussung von Vermögenseigentümern zu informieren.

„Wir haben eine Karte erstellt, die zeigt, wie Menschen, die sich für den Klimawandel interessieren, mit Vermögenseigentümern interagieren können. Verschiedene Menschen können sich auf dieser Karte sehen und die ihnen zur Verfügung stehenden Maßnahmen aufgrund ihrer einzigartigen Positionierung verstehen“, sagte Moldavian.

Die Studie wurde von Jennifer Marlon, leitende Forschungswissenschaftlerin der YSE, mitverfasst; Anthony Leiserowitz, JoshAni-TomKat-Professor für Klimakommunikation; und Matthew Goldberg, Forschungswissenschaftler am Yale Program on Climate Change Communication.